点评新新贷：P2P风控是否真的万无一失？

近日看到一篇文章：《新新贷张扬：让每个工薪族跑赢通胀》，说的是新新贷CEO张扬认为P2P以手续简单，操作方便和较高的收益，正在成为普通工薪阶层跑赢通胀的利器，并就新新贷如何定位于普通投资人和保障投资者利益的角度进行了解释。

对于国内的P2P平台而言，决定其能否成为市场争夺战中的佼佼者，除了平台的成交量，存续量以及市场影响力之外，另外一个核心的因素就是平台的风控能力以及由此带来的项目标的筛选与资金匹配能力。

那么，对于放出了“让每个工薪族跑赢通胀”的豪言的新新贷而言，风控体系是如何建立的，在P2P跑路风潮中又能否保证万无一失？是不是单纯的广告营销策略？作为亲历了多个P2P投资平台的笔者而言，新新贷的承诺能否兑现？

一看行业背景

要了解新新贷能否保障投资者的收益，作为底层的投资者，就需要了解行业的风险控制体系和风控防范能力，也需要明确整个行业的基本投资与风险状况，并对每个平台的运营状况有基本的了解。在过去的2年中，P2P行业已经从星星之火逐渐演变为一股重要的社会融资服务力量，目前行业成交规模已经过千亿，后续几年仍将会呈现出一个爆发式的增长过程。

P2P行业的风控体系经历了怎样的演变？

首先，在事前的风险排查和客户调查方面，P2P公司在业务起步阶段，在数据征信还不甚完善的情况下，大多还是采用传统的银行信贷审核和风控体系建设方式来实现对融资者或者企业的贷前调查和授信前期准备工作。也就是说，在P2P风控体系发展的第一个阶段，是以传统金融机构信贷或者是授信模式的服务延伸来进行项目的审核。

随后，由于平台在市场上信誉和品牌的逐步确立，以及互联网化渠道带来的客户投融资服务的比重逐渐加大，单纯以线下模式征信就满足不了业务发展的需要。从而逐渐将客户的融资需求和审核标准化流程从线下逐步转移到线上，并综合利用线上的电商、社交、企业以及个人信用数据来实现多维度的360度信用评价。

在这一方面，新新贷的做法是对贷款人的信用分析以数据来展现，将根据其婚姻状况、年龄、职业信息、收入状况、教育背景、成长环境、企业年限、行业情况等150项信息数据进行模型分析，建立大数据后，届时信息的分析维度将超过1000项。

结论：新新贷发展符合行业一般规律，从线下调查和征信获取进入线上、线下配合的阶段，风控能力有待进一步观察。

二看平台业务流程、模式

作为投资者而言，最关心的莫过于项目的收益和安全性，以及投资期限了。任何一笔投资都要考虑收益性和流动性，并考虑风险发生后的补救措施。这些因素都可以从平台上的业务流程中体现出来。新新贷能否做到严谨的业务规范呢？

1、市场定位是否准确？因为每个平台运营者最适应和熟悉的细分市场是有所差异的，不同细分市场的风险敞露和内部协调能力也是不一样的。经过笔者的分析，新新贷主要贷款客户是小微企业主和白领，属于传统银行的零售信贷业务，利率浮动空间较大，能保障投资者的收益和平台的利润空间。此外，新新贷创始人团队具有信用卡中心的资深工作经验，对消费贷款、小企业贷款的业务较为熟悉，基本上定位还是比较准确的。

2、风险控制流程是否体系化？一个严谨的P2P业务风控调查体系，不是通过一次或者是几次的客户调查和线下尽调就能解决风控体系中的潜在风险，而是需要一个完善、严谨的多层级频繁调查和客户互动来最大可能降低风险。浏览过平台介绍之后，发现新新贷引进的是传统银行的审核体系，又根据小微企业和P2P 行业的特殊性，设置了更为严格且全面的14级风控流程。

3、客户调查数据是否真实、有效？分析新新贷的公开材料可以获知，其征信的主要渠道是线上+线下的模式，线下的数据是经过与客户仔细沟通、调查而确立的，并录入系统，而线上的数据则是利用数据模型抓取，或者是和其他数据平台合作获得的，应该还是比较全面的。

4、放款后能否保障还款稳定？P2P平台的业务不仅是事前的，更是事后的，一个动态、全面、全流程的风险管理体系是贯穿了贷前、贷中、贷后的，这就有助于及时了解融资项目的经营情况和还款能力，以便对出现的风险做及时的处置。从新新贷建立的回访机制来看，一般每两个月就会有风控人员回访贷款客户，确保对方财务状况正常。

结论：平台风险控制流程基本上还是比较完善的，对细分市场的把握能力较好，但目前由于还没有经历一个完整的经济周期，因此实际的风险承受能力有待时间来考证。

三看事后处置措施

对于任何一种融资平台而言，风控体系都不是万能的，即便是商业银行，在经济下行周期和企业融资成本抬高的时期，对企业（特别是小微企业）的贷款不良率都有抬升的趋势。P2P行业而言也是如此。

新新贷也是一样，既然风控制度体系建设防范不了“黑天鹅”现象的出现，那就需要建立与之匹配的风险处置体系。在这一方面，国内P2P平台操作的方式是有所差异的，或者平台提供保本承诺，或者建立风险准备金，或者是引入担保公司合作。

那么，新新贷是怎么做的？

按照新新贷平台的介绍，借款方如果到期未归还借款，贷后管理部门将第一时间通过短信、信函、电话等方式提醒督促借款人进行还款。如果用户在7天内还未归还当期借款，新新贷将会联系该借款人的紧急联系人、直系亲属、单位等各种有效方式督促借款人尽快还款，必要时会出动专业催款团队并采取相应的法律手段。

如果上述催收手段尚不能回收借款本息，那么将会进入风险资产处置的第二个阶段，新新贷会根据平台风险准备金使用规则，从该账户中提取相应资金用于补偿投资人的本金或本息金额。

结论：属于有保障的投资平台，以风险准备金偿付投资者本息，但需要控制在一个平台能够承担的不良率之内。

一点期望

最后，从P2P行业的发展规律而言，新新贷目前的风控体系和业务流程虽然还算是比较标准化的，但是需要注意的是积累不同时期、不同企业经营周期的信用数据和风控解决机制。因为，对于P2P平台而言，风控体系建设是动态化的，因子设置和风控模块的对比都需要考虑不同区域、不同行业的特色。

例如，可以尝试将风险功能实行自定义化，在短时间内对风控科目进行修改和上线(最快可在1至2个工作日内完成)，既能让平台对变幻莫测的市场环境实现及时应变，也能最大限度满足不同客户的不同信用资料审核，在降低平台风险的同时也能使更多的不同客户受益。在后台管理上，可以将客户的投资、理财、融资、决策以及查询等数据和账单形成了统一化，以实现了银行级的账单模块管理。

或许，P2P的未来就是和风险做斗争的过程，战胜了风险，平台能稳健运转，客户投资也有保障。

新新贷，你准备好了吗？